I crediti commerciali

Ormai ci avviciniamo alla fine dell’anno e, alla chiusura dei bilanci, verranno definiti i principali indicatori, costi, fatturato e risultato d’esercizio. Il bilancio è l’elemento più importante nella valutazione di un’azienda e un dato che gli istituti di credito e gli stakeholder guardano con attenzione sono i crediti commerciali.

Il tempo medio d’incasso dei crediti commerciali è uno degli indicatori che le banche prendono in considerazione durante l’analisi di un bilancio perché questo dato ha importanti ripercussioni finanziarie in azienda. In Italia, l’attesa media per incassare una fattura è 83 giorni, contro una media mondiale di 66 (peggio di noi solo Grecia e Cina); ed ecco che a fine anno molte fatture per prodotti venduti negli ultimi mesi, saranno purtroppo incassate solo l’anno successivo. Questo influisce sul bilancio di fine anno che risulterà povero di liquidità e con troppi “crediti verso clienti” rispetto al fatturato ottenuto.

Come funziona il factoring

Per evitare di avere poca liquidità nel bilancio di fine anno è possibile cedere i crediti commerciali, attraverso il factoring, ad una banca o società di gestione del credito. Semplicemente un’azienda stipula un accordo con una società di factoring che le permette di incassare nell’arco di qualche giorno parte dell’importo indicato in fattura. Il partner finanziario trasferisce liquidità all’azienda cedente in cambio di una tassa concordata in precedenza.

La cessione dei commerciali può avvenire in modalità:

• Pro soluto. L’impresa non si limita a cedere il solo credito, ma di fatto trasferisce ad una terza parte anche il rischio di solvibilità del debitore, che deve essere remunerata con una tassa maggiore.
• Pro solvendo. L’azienda  cedente continua a essere responsabile della solvibilità del debitore, rispondendo ad eventuali inadempienze. Si tratta di un meccanismo più semplice e fattibile solo se si conoscono a fondo i propri clienti.

Vantaggi derivanti dalla cessione dei crediti commerciali

Come abbiamo detto, si rivolgono alle società di factoring le aziende che cercano di incassare più rapidamente le proprie fatture. Fatture “certe” con termini di pagamento più lunghi di quelli che un imprenditore ritiene ottimali per il capitale circolante della propria azienda. Le imprese che scelgono queste soluzioni ottengono diversi vantaggi: tra i principali ci sono la maggiore liquidità per la gestione aziendale e la comodità di concedere a terzi l’onere del recupero. Inoltre, l’ottenimento delle risorse attraverso il factoring migliora il bilancio aziendale, con un effetto positivo sul rating dell’azienda, rating che sarà nell’anno successivo il vero biglietto da visita dell’impresa verso l’esterno.

È proprio a fine anno che queste operazioni vengono eseguite e quindi dobbiamo avere il tempo utile per maturare questi importanti vantaggi. Approfittane anche tu.

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